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注册美国公司上市的流程及各个市场和不同板块的上市条件

日期: 2023-03-07 17:25:01

中国企业在境外上市都会选择像中国香港、美国这样子地方,今天重点来了解一下注册美国公司上市的流程及各个市场和不同板块的上市条件。
 
注册美国公司

注册美国公司上市的流程
 
美国上市过程大体可分为五个步骤:项目启动前的准备阶段,尽职调查和招股书准备阶段,同美国证监会的沟通阶段,路演、定价和交割阶段,交割后阶段。
 
1、项目启动前的准备阶段:
 
启动大会:美国上市项目通常会有一个启动大会,由公司和所有主要的中介机构参加。启动大会召开以后,上市项目就算是正式开始了。
 
组建公司及中介团队:启动大会之前,公司主要的任务是选择上市项目的中介机构,组建一个工作团队。
 
2、尽职调查和招股书准备阶段:
 
尽职调查:项目启动之后的初期,尽职调查是各中介机构工作的重点。
 
招股书撰写:招股书的内容主要包括两个部分。一个部分是正文,另一个部分是财务报表和审计师的审计报告。
 
3、同美国证监会的沟通阶段:
 
公司向美国证监会第一次秘密或者公开递交招股书以后,上市项目就进入同美国证监会进行沟通的阶段。
 
4、路演、定价和交割阶段:
 
红鲱鱼招股书:公司路演之前需要印制初步招股书以区别于含有发行价的最终招股书。
 
路演:路演的目的就是去发现投资者兴趣如何,从而确定最终的发行价。路演结束后,公司和承销商会坐下来谈判发行价格。同时,公司的股票开始在交易所开市后挂牌交易,公司的美国律师协助将发行价填入招股书中,制作最终招股书,并尽快提交给美国证监会。
 
交割:承销协议签署完毕后,公司的律师和承销商的律师会准备承销协议的交割。所谓交割,就是公司发行股票给承销商,承销商把股票的价款付给公司。
 
5、交割后阶段:
 
绿鞋:上市项目交割后,如果承销商有行使绿鞋的权利,那么,公司和承销商还会进行跟绿鞋有关的事项。所谓绿鞋,就是公司授予承销商的一种权利,允许承销商从公司那里以首次公开发行价购买一定数额股票的权利。
 
后续发行:绿鞋交割后,公司的首次公开发行就算彻底完成了,上市项目结束如果公司需要后续发行,或者一些股东需要公开出售自己手里的股票,那么,公司可以启动后续发行的程序。
 
美国各个市场及不同板块的上市条件
 
1、纽约证券交易所:满足净资产4000万美元,市值1亿,税前收入达到1亿美元(最近两年每年不少于2500万美元),最少公众流通股数250万,流通股市值1亿美元,5000公众持股人且每人持100股以上,满足连续三年盈利。
 
2、全美证券交易所:满足净资产400万美元,市值3000万美元,税前收入75万美元以上,股本400万美元,最少公众流通股达到50万或100万,流通股市值300万美元,申请时最低股票价格为3美元,400公众持股人且每人持100股以上,具备两年经营历史。
 
3、纳斯达克全国版股市:净资产600万美元,税前收入100万美元,最少公众流通股数110万美元,流通股市值800万美元,申请时最低股票价格为5美元,400公众持股人且每人持100股以上。
 
4、纳斯达克小板股市:净资产500万美元,市值3000万美元,最低净收入75万美元,最少公众流通股数100万美元,流通股市值500万美元,申请时最低股票价格为4美元,300公众持股人且每人持100股以上,经营超过一年或市值5000万美元。
 
需要注意的是,注册美国公司上市需要办理ODI境外投资备案才可以,不然不合规。如果不知道如何注册美国公司上市,以及不知道怎么办理ODI境外投资备案,可以直接委托我们舒心企服帮您办理,详细的流程可以在线咨询了解。